9月24日，鴻鈞新能源與沙特合作伙伴正式簽署合作協(xié)議，雙方將在沙特阿拉伯共同建設(shè)6GW高效異質(zhì)結(jié)組件生產(chǎn)基地。
鴻鈞新能源成立于2023年，主要從事異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池及組件的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，格力集團(tuán)是股東之一。此前，公司已在珠海、啟東投建了兩大基地，此次是公司首次在海外建廠(chǎng)。
鴻鈞新能源是今年眾多中國(guó)光伏企業(yè)出海建廠(chǎng)的最新一例。
華夏能源網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)至少有15家中國(guó)光伏企業(yè)公布在海外建廠(chǎng)計(jì)劃，投資總規(guī)模超204億元，中東及周邊地區(qū)是最受青睞的出海熱土。
數(shù)據(jù)顯示，目前全球光伏企業(yè)在中東及周邊地區(qū)規(guī)劃的光伏產(chǎn)能合計(jì)約276.6GW，產(chǎn)能過(guò)剩、高度內(nèi)卷的巨大風(fēng)險(xiǎn)正在堆積。
內(nèi)卷外溢之下，中國(guó)企業(yè)換個(gè)地方繼續(xù)廝殺，現(xiàn)在還有不錯(cuò)利潤(rùn)的中東市場(chǎng)，即將變成紅海一片。如此發(fā)展模式，值得整個(gè)中國(guó)光伏行業(yè)警惕、深思。
中東，中國(guó)光伏出海的新熱土
相比于往年出海建廠(chǎng)以龍頭企業(yè)為主，今年宣布海外建廠(chǎng)計(jì)劃的光伏企業(yè)多為中小企業(yè)。如紅太陽(yáng)新能源、鴻鈞新能源、和光同程等，在行業(yè)內(nèi)基本都屬于三線(xiàn)企業(yè)。此外，鈞達(dá)股份(SZ:002865)、正泰也有建廠(chǎng)計(jì)劃；一線(xiàn)龍頭中，今年有海外新項(xiàng)目的只有晶澳科技(SZ:002459)一家。
今年的海外建廠(chǎng)地，仍集中于中東地區(qū)，這里是中國(guó)光伏企業(yè)海外建廠(chǎng)的熱門(mén)地區(qū)。（中東是指從地中海東部南部到波斯灣沿岸的部分地區(qū)，包括除阿富汗外的西亞的大部分以及非洲的埃及、地處于俄羅斯邊界的外高加索地區(qū)，約23個(gè)國(guó)家與地區(qū)）
中東的地理位置和主要國(guó)家（圖源：網(wǎng)絡(luò)）
今年落戶(hù)中東的除了鴻鈞新能源，還有和光同程和中環(huán)新能源。和光同程計(jì)劃到阿塞拜疆建廠(chǎng)，而中環(huán)新能源將在阿曼投資建設(shè)光伏電站項(xiàng)目及光伏組件制造產(chǎn)能。輔產(chǎn)業(yè)鏈則有亞瑪頓(SZ:002623)，宣布將在阿聯(lián)酋建設(shè)年產(chǎn)50萬(wàn)噸光伏玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，以及鎮(zhèn)江股份在沙特跟蹤支架工廠(chǎng)基礎(chǔ)上，再建防松緊固件工廠(chǎng)。
橫跨亞歐大陸兩洲、號(hào)稱(chēng)“中東小霸王”的土耳其，則吸引了正泰新能、鈞達(dá)股份相繼到來(lái)。其中正泰新能正在這里建設(shè)第二座太陽(yáng)能組件工廠(chǎng)——此前已在土耳其阿達(dá)納投建了一家年產(chǎn)1 GW的太陽(yáng)能組件廠(chǎng)。此次投建的新工廠(chǎng)則為一座集光伏硅片、電池及組件于一體的光伏工廠(chǎng)，規(guī)劃產(chǎn)能5GW，計(jì)劃總投資7億美元。新項(xiàng)目建成后，土耳其有望成為該地區(qū)少有的擁有一體化光伏產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)家。
自2023年以來(lái)，至少20家光伏企業(yè)紛紛在中東及周邊布局光伏產(chǎn)業(yè)鏈，包括晶科能源(SH:688223)、晶澳科技、天合光能(SH:688599)、TCL中環(huán)(SZ:002129)、協(xié)鑫科技（HK:03800）等光伏龍頭。如今，主產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目已覆蓋多晶硅、硅片、電池片和組件四大環(huán)節(jié)。
華夏能源網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，中東地區(qū)的硅片、電池及組件的規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)高達(dá)116.6GW，此外還有27萬(wàn)噸的硅料產(chǎn)能（1萬(wàn)噸硅料大約可用于4GW組件產(chǎn)出）。
從技術(shù)路線(xiàn)來(lái)看，中國(guó)光伏企業(yè)中東建廠(chǎng)亦緊跟國(guó)內(nèi)技術(shù)發(fā)展步伐，各項(xiàng)目以n型技術(shù)為主，除了主流的TOPCon路線(xiàn)，鴻鈞新能源的6GW沙特組件基地還成為中東第一個(gè)異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目。而在硅料環(huán)節(jié)，中東的光伏產(chǎn)能也是棒狀硅與顆粒硅并存的局面。
值得注意的是，內(nèi)卷嚴(yán)重的輔產(chǎn)業(yè)鏈也加入到中東及周邊建廠(chǎng)的隊(duì)伍。繼2024年3家中國(guó)光伏支架制造商集體落戶(hù)沙特后，今年又有4家光伏玻璃制造商來(lái)到這里，其中信義玻璃(HK:00868)、旗濱集團(tuán)、南玻A(SZ:000012)三家集體落戶(hù)埃及。
光伏玻璃行業(yè)今年面臨產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格跌破現(xiàn)金成本的壓力，自7月起十大玻璃廠(chǎng)商還集體減產(chǎn)30%。出海，是光伏玻璃企業(yè)內(nèi)卷加劇背景下的求生之舉。
只是，這四家廠(chǎng)商新規(guī)劃的光伏玻璃總產(chǎn)能高達(dá)268萬(wàn)噸，全部投產(chǎn)后，中東市場(chǎng)免不了隨之陷入過(guò)剩、內(nèi)卷困境。
過(guò)剩、內(nèi)卷，中東很快將成“紅海”
當(dāng)前國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)，在過(guò)剩產(chǎn)能遲遲不能出清的壓力下艱難前行，甚至在上半年搶裝潮帶來(lái)的利好后，光伏上市公司的半年報(bào)依舊刺眼，虧損是行業(yè)普遍現(xiàn)象。在此背景下，出海建廠(chǎng)以探尋新的發(fā)展空間，成為中國(guó)光伏企業(yè)走出內(nèi)卷的重要手段。
在出海目的地中，中東為什么會(huì)成為中國(guó)光伏企業(yè)的出海熱土？華夏能源網(wǎng)分析認(rèn)為，主要有兩方面原因。
第一，中東石油國(guó)家強(qiáng)烈的能源轉(zhuǎn)型需求。
中東及北非等周邊地區(qū)以盛產(chǎn)石油聞名，近年在油價(jià)下跌、資源枯竭的壓力下，紛紛向新能源轉(zhuǎn)型，其中僅沙特一家就確立了到2030年光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)40GW的目標(biāo)。
另?yè)?jù)國(guó)際能源署（IEA）最新發(fā)布的《中東和北非電力的未來(lái)》報(bào)告預(yù)計(jì)，到2035年中東北非地區(qū)的太陽(yáng)能發(fā)電量將比2023年增長(zhǎng)15倍，貢獻(xiàn)區(qū)域總發(fā)電增量的一半。此外，當(dāng)?shù)馗鲊?guó)政府均在大力支持產(chǎn)能本土化建設(shè)，中國(guó)企業(yè)到此建廠(chǎng)，不僅市場(chǎng)需求大，政策環(huán)境還很優(yōu)良。
第二，站在全球化視角，中東地區(qū)地處歐、亞、非十字路口，不僅地理位置優(yōu)越，更關(guān)鍵的是中東生產(chǎn)的產(chǎn)品不受美歐貿(mào)易壁壘阻礙，在這里建成“橋頭堡”，對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)出海有戰(zhàn)略?xún)r(jià)值。
例如，正泰新能表示，公司在土耳其建廠(chǎng)除滿(mǎn)足本國(guó)市場(chǎng)需求外，80%的產(chǎn)品將用于出口，目標(biāo)市場(chǎng)包括美國(guó)、南歐以及中東。亞瑪頓也表示，公司在埃及投建項(xiàng)目將輻射中東及歐美、南亞市場(chǎng)。
值得注意的是，當(dāng)前除了中國(guó)企業(yè)布局的巨大光伏產(chǎn)能，其他國(guó)家也在中東聚集，如日企Nippon Energy在迪拜規(guī)劃了組件產(chǎn)能等，日企TOYO Solar在紅海對(duì)岸的埃塞俄比亞規(guī)劃了至少3個(gè)電池片項(xiàng)目。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年上半年其他國(guó)家在中東非洲布局的光伏產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃合計(jì)52GW。此外，距離中東不遠(yuǎn)的印度，也在加速打造本土光伏產(chǎn)業(yè)集群，今年上半年規(guī)劃的光伏產(chǎn)能規(guī)模高達(dá)141.88GW，覆蓋硅片、電池片、組件三大環(huán)節(jié)。
伴隨中東以及周邊地區(qū)的光伏項(xiàng)目落地，不久的將來(lái)，中東市場(chǎng)將面臨產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，好市場(chǎng)要不了多久就會(huì)被做壞。
結(jié)語(yǔ)：“反內(nèi)卷”更要“防外卷”
中國(guó)光伏的中東建廠(chǎng)之路，不能是在國(guó)內(nèi)嚴(yán)控產(chǎn)能后，就集體跑到海外去卷。
這需要國(guó)家對(duì)光伏行業(yè)的反內(nèi)卷進(jìn)行通盤(pán)考慮，既要反內(nèi)卷，更要防外卷，應(yīng)對(duì)中國(guó)企業(yè)的海外建廠(chǎng)有所管控，建立起審批、報(bào)批制度——在全球市場(chǎng)基本被中國(guó)光伏企業(yè)壟斷的背景下，海外建廠(chǎng)仍舊是中國(guó)人卷中國(guó)人，光在國(guó)內(nèi)反內(nèi)卷沒(méi)有意義。
此外，中國(guó)光伏企業(yè)需要警惕中東變成下一個(gè)“東南亞”。
曾經(jīng)的東南亞四國(guó)（柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、越南），因?yàn)榭梢砸?guī)避歐美的貿(mào)易壁壘限制，吸引了大量中國(guó)光伏企業(yè)到此建廠(chǎng)。但美國(guó)特朗普政府的“反規(guī)避”調(diào)查、“雙反”調(diào)查，精準(zhǔn)打擊了中國(guó)企業(yè)在東南亞的光伏產(chǎn)能，大量中國(guó)企業(yè)損失慘重。中國(guó)光伏企業(yè)扎堆中東，很可能會(huì)讓美國(guó)“故伎重演”。
對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)而言，最關(guān)鍵的是需要轉(zhuǎn)換思維，不能一味的在產(chǎn)能上打轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)控產(chǎn)能了就去海外建。無(wú)論是在國(guó)內(nèi)還是海外，光伏企業(yè)只有摒棄拼產(chǎn)量、打拼價(jià)格的固有思維，堅(jiān)定往高價(jià)值、高技術(shù)走，在品牌、服務(wù)等方面打造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)光伏企業(yè)才能走上健康發(fā)展的軌道。