港交所官網(wǎng)5月2日披露的信息顯示，建邦高科有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建邦高科”）向港交所主板提交上市申請(qǐng)，中信建投國(guó)際為獨(dú)家保薦人。

根據(jù)招股書，建邦高科研究、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售銀粉，其銀粉產(chǎn)品主要用于光伏銀漿（生產(chǎn)光伏電池的關(guān)鍵原材料）的生產(chǎn)。招股書引用的弗若斯特沙利文的資料顯示，該公司為中國(guó)最早投資及專注于光伏銀粉生產(chǎn)商業(yè)化的公司之一，于2012年12月啟動(dòng)該產(chǎn)業(yè)；按中國(guó)光伏銀粉銷售收入計(jì)，于往績(jī)記錄期間，建邦高科在所有國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商中排名第一，在所有全球生產(chǎn)商中排名第二，市場(chǎng)份額為9.9%。

建邦高科表示，于往績(jī)記錄期間，該公司的主要優(yōu)勢(shì)之一在于生產(chǎn)高端銀粉的能力，這些銀粉最終用于生產(chǎn)更新型的光伏電池或其零部件，包括PERC電池及TOPCon電池的正面細(xì)柵以及HJT電池及xBC電池的導(dǎo)電柵。

從業(yè)績(jī)來看，2022-2024年，建邦高科的收入分別為17.59億元、27.82億元、39.5億元；同期，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2420萬(wàn)元、5989萬(wàn)元、7902.7萬(wàn)元。

于往績(jī)記錄期間，建邦高科的絕大部分收入來自銀粉產(chǎn)品銷售。2022-2024年，該公司銷售銀粉產(chǎn)品產(chǎn)生的收入分別占總收入的98.5%、99.1%及97.4%。建邦高科預(yù)計(jì)銀粉產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售將在短期內(nèi)繼續(xù)占其總收入的絕大部分。

于往績(jī)記錄期間各期，建邦高科大部分收入來自少數(shù)客戶。2022-2024年，該公司來自兩大客戶的銷售收入分別占各期間總收入的87.9%、82.8%及63.1%；來自五大客戶的銷售收入分別占各期間總收入的95.4%、94.8%及84.4%。

同時(shí)，于往績(jī)記錄期間，建邦高科自少數(shù)供應(yīng)商取得大部分關(guān)鍵原材料。2022-2024年，該公司自兩大原材料供應(yīng)商的采購(gòu)額分別占各年度采購(gòu)總額的90.4%、77.9%及65.5%；自五大原材料供應(yīng)商的采購(gòu)額分別占各年度采購(gòu)總額的98.4%、97.7%及98.3%。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，IPO前，Cerulean Harbor、Wonder Particle、Silver Ocean、Magic Galaxy分別持有建邦高科股份88.89%、5.26%、1.19%、4.67%。

Cerulean Harbor由PoplarC Holding（作為由PoplarC Trust全資擁有之代名人）及Azure Harbor（由建邦高科執(zhí)行董事、董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官陳子淳全資擁有）分別擁有99%及1%權(quán)益。根據(jù)PoplarC Trust，Vistra Trust (Singapore) Pte. Limited透過PoplarC Holding及Cerulean Harbor以信托方式為Azure Harbor的利益持有建邦高科股權(quán)。Cerulean Harbor持有建邦高科的表決權(quán)由其唯一董事陳先生直接控制。

由此，陳子淳、Cerulean Harbor、PoplarC Holding及Azure Harbor將為控股股東。Cerulean Harbor、PoplarC Holding及Azure Harbor自其注冊(cè)成立以來，除直接或間接持有股份外，均未開展任何業(yè)務(wù)。